Т-Банк начал рассчитываться по своим фондам?

Только что получил на почту письмо от Т-Инвестиции:

14 октября 2025 года произошло частичное погашение паев в фондах:
• TSPX (Т-Капитал США 500)
• TIPO (Т-Капитал Индекс первичных публичных размещений)
• TBIO (Т-Капитал Биотехнологии)
• TECH (Т-Капитал Технологии)
В фонды поступили денежные средства от доверительного управления незаблокированными активами. По закону, если такие поступления превышают 10% от стоимости чистых активов фонда, управляющая компания обязана провести частичное погашение паев и выплатить пайщикам компенсацию — не менее 90% от этой суммы.
Это стандартная процедура, которая предусмотрена правилами доверительного управления каждого фонда (ПДУ).
Детали
• Сейчас иностранные ценные бумаги в фондах заблокированы, поэтому они оцениваются в 0 ₽
• В стоимости пая сейчас отражаются только российские ценные бумаги — незаблокированные. По этой цене и происходит частичное погашение
• Частичное погашение не влияет на стоимость пая, так же как и на доли пайщиков
Процент частичного погашения по фондам:
• TBIO — 63%
• TIPO — 59%
• TSPX — 69%
• TECH — 73%
Пример
В фонде 1 000 паев и 5 000 акций. Значит, на 1 пай приходится 5 акций. Если у фонда погашается 69% паев, после погашения остается 310 паев. Но количество акций не изменилось, и теперь на 1 пай приходится не 5 акций, а 16.
Выплаты будут произведены до конца октября 2025 года. Размер выплаты за 1 пай — расчетная стоимость пая (РСП) на 30 сентября 2025.
Для конвертации в рубли использован курс на 30 сентября 2025. Комиссии за погашение нет. Выплаты придут на счет уже очищенными от налога.
Вся процедура прошла автоматически. Вам не нужно подавать заявки или подтверждать участие.

Это что, Т-Банк начинает частичное погашение паев в своих заблокированных фондах или все дело в выделенной строчке из письма о нулевой стоимости заблокированных активов?

Комментарии

@aamonster

23.10.2025 17:15 UTC

На вид – просто деноминация с попутной выплатой каких-то копеек: оставшиеся в фонде ценные бумаги всё в тех же пропорциях делятся на всех, просто числа меньше.

Любопытно другое: количество паёв на счёте в какой-то момент уже уменьшилось на те самые 69% (сумма покупок в истории N, на счёте 0.31*N), а вот соответствующей операции в истории не вижу.

@Quei

23.10.2025 19:06 UTC

• Сейчас иностранные ценные бумаги в фондах заблокированы, поэтому они оцениваются в 0 ₽

Это 100% враньё. У Т-Банка есть внебиржевые торги заблокированными бумагами, и оцениваются заблокированные бумаги Т-Банком там никак иначе как не заблокированные бумаги, торгуемые на иностранных биржах. Соответственно, Т-Банк решил что все покупатели получили доход, и насчитал налог на материальную выгоду на разницу между ценой покупки и ценой на иностранной бирже. Поскольку цены заблокированных бумаг лишь 10% от не заблокированных, на разницу в 90% люди теперь должны платить налог, а это больше цены покупки. И не только. Хорошо, если человек не продал бумагу, и у него остался получить шанс получить материальную выгоду в будущем, если бумаги когда-то разблокируют. А те, кто трейдили, у них налог реально десятки миллионов, при реальном копеешном доходе несколько сотен тысяч, а то и вовсе без него. Вот так вот в наглую считать людям налог на воздух, просто подставлять их в судебные тяжбы с налоговой на года, а для себя обнулять активы - просто невероятно наглое лицемерие со стороны Т-Банка.

@rsashka

23.10.2025 19:22 UTC

Я не трейдил после блокировки, (хотя меня настойчиво загоняли в мобильную версию Т-Инвестиций для продажи заблокированных активов "по выгодному курсу").

Посмотрим, что будет по сегодняшнему письму, раз "Вся процедура прошла автоматически. Вам не нужно подавать заявки или подтверждать участие".

До конца октября ждать осталось не долго.

@Quei

23.10.2025 19:32 UTC

Сохранил станицу: http://web.archive.org/web/20251023192317/https://www.tbank.ru/invest/help/urgent-funds/payment/

Цитирую предложение из неё: "Заблокированные активы оцениваются в 0 ₽."
Идём в статью 212 Налогового Кодекса РФ, пункт 4: "При получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды, указанной в подпункте 3 пункта 1 настоящей статьи, налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение".
Если я купил бумагу 10 рублей, а её рыночная стоимость 0 - разница будет -10 рублей (минус десять рублей). Никакой материальной выгоды люди при покупке заблокированных бумаг не получают. Забугорные бумаги никак не могут быть мерилом стоимости, туда ни у кого нет доступа. Это просто рекет. У нас нет регулятора финансового рынка, или что вообще происходит? Как такое стало возможно? Почему Центральный Банк не принимает вообще никаких мер?

@aamonster

27.10.2025 21:49 UTC

Не понял. В какой момент при начислении налога стала фигурировать цена бумаг в портфеле, а не цена продажи? Можете объяснить сценарий подробнее?

А то сейчас я знаю два варианта:

Купил бумагу за X, продал за Y – заплатил налог на Y-X.
Купил бумагу за X, подождал 3 года, продал – не платишь налог.

И ни в один из них описанное вами не попадает...