"Какие деньги? Вы, кажется, спросили меня про какие-то деньги?" (с) Остап Бендер
В последнее время аналитики много вещают о пузыре ИИ. Чаще всего упирают на вопросики к OpenAI/Anthropic. Типа что там у них с выходом на IPO, что-то подозрительное с финансовой отчетностью - я сам переводил для Хабра статью "Махинации с прибылью Anthropic".
Однако хотелось бы заметить, что есть еще одна компания, представляющая большой интерес для айтишников и финансовых аналитиков, которая знатно прогремела в прессе год назад, но потом странным образом практически исчезла с радаров. Итак, хронология событий этой одной компании:
Лето 2025 - скромная контора, основанная выходцами из OpenAI, умудрилась привлечь два миллиарда долларов инвестиций, не имея на руках никакого готового продукта и вообще ничего даже в виде прототипа - Хабр.
Насчет того, что вообще ничего нет - это не шутка. Не только публика не могла тогда понять, чего эта контора, собственно, делать собирается. Но и инвесторы, давшие денег - тоже не смогли этого понять - статья:
Even some of the company’s investors don’t have a very good idea of what it is working on. While raising capital for Thinking Machines earlier this year and late last year, Murati shared few details about what it would be building, prospective investors said.
“It was the most absurd pitch meeting,” one investor who met with Murati said. “She was like, ‘So we’re doing an AI company with the best AI people, but we can’t answer any questions.’”
Резонный вопрос к инвесторам "Зачем Вы вкладываетесь в компанию, если Вам даже не объясняют, что она делает или хотя бы собирается делать?" оставим на совести инвесторов.
Лето/осень 2025 - Цукерберг судорожно пытается переманить к себе ряд сотрудников компании, вплоть до офферов на 1.5 миллиарда долларов, но получает жесткий отказ - Хабр. Такая лояльность весьма странная. Объяснения этому никто толком в прессе не дает.
Зима 2025/2026 - начинается исход ключевых сотрудников - Хабр. В том числе уходит назад в OpenAI сооснователь конторы и CTO. Вообще текучка в Кремниевой долине - нормальное явление, но вот уход главного технического управленца из компании всего через полгода после получения рекордных инвестиций - что-то странное.
Октябрь 2025 - выпуск Tinker - инструментария для fine-tuning LLM, чтобы уменьшить стоимость эксплуатации - статья.
Март 2026 - Nvidia объявил о стратегическом партнерстве со стартапом и предоставлении ему 1 Гвт мощностей - Хабр. Неясно, будет ли так на самом деле, или же все закончится, как с пафосно задекларированной сделкой на 100 миллиардов с OpenAI, которая в реальности была лишь Letter of intent и по итогам не состоялась.
Июль 2026 - выпуск первой модели с открытыми весами Inkling - Хабр.
Повторяю еще раз - можно питать подозрения относительно OpenAI или Anthropic, типа, возможно, они приукрашивают свои финансовые показатели (пока они не вышли на IPO и не подали на S-1, мы толком о их финансах ничего не знаем). Но эти компании реально работают и имеют продукты, которые используются огромным количеством людей.
Что мы имеем здесь? Карта полностью покрыта туманом войны, как в начале кампании в Героях. Во-первых, нет ясного плана, что замышляли и что сделали. Tinker и Inkling - это то, что и планировалось сделать за прошедший год, или то, что получилось? Не ситуация ли это "Не достигнув желаемого, они сделали вид, что желали достигнутого" (с) Монтень? Понять это невозможно, поскольку с самого начала пресса не задавала критических вопросов руководству компании "А что, собственно, Вы собираетесь делать на 2 миллиарда долларов?". Те самые инвесторы, вложившие эти два миллиарда - они-то хоть в курсе планов компании?
Во-вторых, ни слова о деньгах. Привлекли два миллиарда - это мы знаем. Сколько из этого было потрачено за год на разработку тех же Tinker/Inkling? Как собираемся отбивать? Особенно касательно модели с открытыми весами Inkling - она выложена в публичный доступ, т.е. даже если ее начнут использовать все - компания за это ничего не получит, не так ли? Важно понимать, что многие коммерческие компании поддерживают Open Source, но обычно за этим просматриваются коммерческие интересы, например, заработок на поддержке клиентов этого ПО. Здесь никакого бизнес-плана не просматривается. С Tinker тоже ситуация неясна - он типа как предназначается для доводки уже имеющихся моделей, чтобы оптимально их использовать конкретным исследователям или предприятиям. Сколько народу уже этим воспользовалось и сколько денег они занесли компании?
В целом, ситуация складывается невероятная. Существует стартап, который привлек рекордную сумму инвестиций, не имея на руках готового продукта или хотя бы четкой картины этого продукта - не Uber и не Google ранних этапов. Казалось бы, стартап должен быть под пристальным прицелом прессы - особенно после эпопей с WeWork и FTX. Каждую неделю должны выпускаться репортажи и журналистские расследования на вопрос "Что там по денежкам?". Ан нет, все новости последнего полугодия, связанные со стартапом, появляются в реактивном порядке, лишь когда контора выпускает пресс-релиз о новом продукте. У инвесторов тоже не пытаются выяснить "Как дела в финансируемой Вами конторе, ребят? Вы всем довольны?"
Продолжаем наблюдение...